第六 投資理財?shù)倪x擇
第二框 股票、債券和保險 導(dǎo)學(xué)案

一、重點、考點：
1、股票的性質(zhì)、特點、收入與風(fēng)險
2、國債（政府債券）、金融債券和企業(yè)債券的區(qū)別
3、商業(yè)保險的作用、風(fēng)險與收益、訂立原則 4、自主創(chuàng)業(yè)的意義
5、個人應(yīng)轉(zhuǎn)變就業(yè)觀念，做好自主創(chuàng)業(yè)的準備
【前延伸學(xué)案】
（一）高風(fēng)險、高收益同在——股票
1、含義及性質(zhì)：
（1）含義：

（2）性質(zhì)：股票代表的是 對股份公司的所有權(quán)。
2、股票特點：
（1）不可退出性（可轉(zhuǎn)讓）
（2）流通性（生命力所在）
3、收入與風(fēng)險：
（1）收入：股息和紅利收入+股票價格上升帶的差價。
（2）風(fēng)險：股息和紅利是公司的利潤分配收入，具有不確定性；股票價格受公司經(jīng)營狀況、 、 、 等多種因素的影響，其波動有很大的
。這使 。 ，
。因此，股票是一種 的投資方式。
4、股票市場的建立和發(fā)展的意義：

（二）穩(wěn)健的投資——債券
1、含義：


2、組成：

3、種類：
（1）國債（政府債券）：
①含義：

②發(fā)行主體：
③目的：

④風(fēng)險與收益：

（2）金融債券：
①含義：
②發(fā)行主體：
③風(fēng)險與收益：

（3）企業(yè)債券：
①含義：
②發(fā)行主體：
③風(fēng)險與收益：

（三）規(guī)避風(fēng)險的投資——保險
1、商業(yè)保險的含義：



（商業(yè)保險是一種合同關(guān)系）
2、作用：規(guī)避風(fēng)險，轉(zhuǎn)移損失，獲得保障。
3、風(fēng)險與收益：不出險沒收益，出險后高收益。
4、保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)限：

5、分類：
（1）人身保險：

（2）財產(chǎn)保險：

6、訂立保險合同的原則：
（四）做好就業(yè)與自主創(chuàng)業(yè)的準備
1、我國實施積極的就業(yè)政策：
（1）我國當(dāng)前的就業(yè)領(lǐng)域十分寬廣，就業(yè)前景很好，但同時就業(yè)競爭也日趨激烈。
（2）當(dāng)前就業(yè)形勢以及政府的就業(yè)政策是個人自主選擇職業(yè)、市場調(diào)節(jié)就業(yè)、國家促進就業(yè)。
2、自主創(chuàng)業(yè)的意義：
（1）有利于緩解我國的就業(yè)壓力，為社會創(chuàng)造出更多的就業(yè)機會；
（2）有利于創(chuàng)造社會財富，促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，更好地實現(xiàn)人生價值；
（3）有利于發(fā)揚創(chuàng)業(yè)精神，激發(fā)全體人民開拓進取、自強不息的創(chuàng)業(yè)精神，促進社會進步。
3、個人應(yīng)轉(zhuǎn)變就業(yè)觀念，做好自主創(chuàng)業(yè)的準備：
（1）第一，要發(fā)揮主觀能動性，發(fā)揚創(chuàng)業(yè)精神，具備創(chuàng)業(yè)精神和自主創(chuàng)業(yè)能力；
（2）第二，要具備良好的政治思想素質(zhì)和遵紀守法、團結(jié)合作、愛崗敬業(yè)、誠實守信、奉獻社會的道德素質(zhì)，以及豐富的專業(yè)知識、綜合性知識和技能，還有良好的身體素質(zhì)和心理素質(zhì)。
【內(nèi)探究學(xué)案】
探究1：股票和債券對投資者在功能（受益權(quán)）、性質(zhì)、償還方式方面上的異同點：
股票債券

不
同
點性質(zhì)

受益權(quán)

償還方式

相
同
點

探究2：國債（政府債券）、金融債券和企業(yè)債券的區(qū)別：
國債金融債券企業(yè)債券
發(fā)行主體
風(fēng)險狀況
收益狀況

流通性能
探究3：儲蓄、債券、股票、保險的比較：
比較儲蓄債券股票保險

區(qū)
別性質(zhì)不同
受益權(quán)
不同
償還方
式不同
投資效
益不同
聯(lián)
系
4、商業(yè)保險與社會保險的區(qū)別
（1）性質(zhì)不同：社會保險解決大多數(shù)社會成員共同需要的、最迫切的保險項目；商業(yè)保險建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險者個人意志的體現(xiàn)。
（2）給付標準不同：社會保險是保障基本生活水平的保險；商業(yè)保險保障項目廣泛，形式多樣，給付標準較高。
（3）費用負擔(dān)不同：社會保險大多數(shù)是個人、企業(yè)和政府共同負擔(dān)或由政府承擔(dān)；商業(yè)保險完全由個人負擔(dān)。
（4）保險依據(jù)不同：社會保險由國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定；商業(yè)保險以被保險人的需要為依據(jù)。
（5）保險范圍不同：社會保險保障社會成員最迫切的保險項目；商業(yè)保險保障項目廣泛，保障范圍大小、給付標準的高低與繳納的保險費成正比。
堂有效訓(xùn)練
一、單項選擇題
1．面對日益增長的儲蓄存款，專家呼吁政府應(yīng)進一步拓寬居民投資渠道，引導(dǎo)居民消費。下列屬于居民可以選擇的投資方式有 （ ）
①股票 ②企業(yè)債券 ③政府債券 ④商業(yè)保險
A．①②④ B．①②③ C．②③④ D．①②③④
2．“不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里”。針對的是股票、債券等投資方式的（ ）
①流動性 ②收益性 ③風(fēng)險性 ④穩(wěn)定性
A．①② B．①③ C．②③ D．③④
3．在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，可分為政府債券、金融債權(quán)和企業(yè)債券。這些債券收益率高低和風(fēng)險的大小是相對應(yīng)的。這三類債券在收益率和風(fēng)險方面的恰當(dāng)排序是 （ ）
①收益率由高到低的順序是：企業(yè)債券、金融債券、政府債券 ②收益率由高到低的順序是：金融債券、企業(yè)債券、政府債券 ③風(fēng)險由大到小的順序是：企業(yè)債券、金融債券、政府債券
④風(fēng)險由大到小的順序是：金融債券、企業(yè)債券、政府債券
　A．①②　　 B．②③　 　C．③④ 　　D．①③
4．公民存款儲蓄、購買股票、債券的共同點是 （ ）
①都是以獲得利息為目的 ②都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利 ③都是具有較大風(fēng)險的投資行為 ④都能給投資者帶一定的利益
A．①② B．②③ C．②④ D．①③④
5．購買商業(yè)保險時，投保人和保險公司應(yīng)遵循_________的原則訂立保險合同。
　①公平互利 ②協(xié)商一致 ③保險合同 ④投保人先交保險費 ⑤自愿訂立
　A．①②③　　 B．③④⑤　 　C．①②⑤ 　 　D．③④⑤
二、非選擇題：
6、—：現(xiàn)在，我國金融機構(gòu)人民幣存貸利率較低，這對個人投資的影響增強，人們不只是在存款和購物上進行選擇，而更多地尋找“錢生錢”的途徑。
二：中央銀行再次宣布降息�！赌戏饺請蟆酚浾邔δ呈惺忻襁M行了多層次的訪談�，F(xiàn)僅錄兩例：一位退休老人，有一筆1萬元的定期存款，當(dāng)他按期到銀行辦手續(xù)取款時，利息率已降低兩天了。當(dāng)記者問他還存不存，他毫不猶豫地說：“存！我習(xí)慣于錢不用就存，因為炒股風(fēng)險太大，買房太貴買不起，銀行利息雖然不高，但保險。”一位在房地產(chǎn)公司工作的李先生，拿著剛存完錢的存折時記者說：“我存的錢不多，降息對我的影響不大，我有購房的安排，不會因降息改變，反而降息對購房更有利�！�
結(jié)合上述材料回答：
（1）居民的“錢生錢”的途徑主要有哪些？居民投資行為的目的是什么？


（2）假如你是一個投資者，你認為在選擇投資方向時應(yīng)注意哪些問題？請簡要說明理由。

【后拓展學(xué)案】
一、單項選擇題
1．《保險法》規(guī)定：保險合同是投保人與保險人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。該規(guī)定（ ）
①揭示了投保人和保險人是保險合同關(guān)系的主體 ②指出了購買商業(yè)保險的一般程序 ③說明保險合同雙方當(dāng)事人法律地位是平等的 ④要求保險合同的訂立必須建立在協(xié)商一致的原則基礎(chǔ)上 A．①② B.③④ C.①③④ 　 D.①②③
張先生家是典型的小康之家，夫妻兩人年均收入約6萬元，張先生準備每年拿出6000元左右為自己的妻子及女兒購買保險，壽險顧問為他提供了保險建議，回答2—4題。
2、從材料中可以看出，張先生購買的保險是 （ ）
①屬于商業(yè)保險，以他個人的財產(chǎn)為保險對象 ②以人的壽命和身體為保險對象，給付標準較高 ③建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，其購買費用完全由個人負擔(dān) ④屬于社會保險 ，是一種保值增值的投資行為
A ①②③ B ①②④ C ①③④ D ②③
3、上述材料表明，居民投資保險 （ ）
①能夠獲得一定的經(jīng)濟補償，是用以補償自然災(zāi)害或意外事故造成損失的一項措施 ②能避免自然災(zāi)害或意外事故的發(fā)生，保障居民的基本生活水平 ③商業(yè)保險是一種針對風(fēng)險本身的投資方式，有利于企業(yè)生產(chǎn)順利發(fā)展和人民生活穩(wěn)定 ④是參與保險者個人及單位意志的體現(xiàn)，為企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和人民生活穩(wěn)定提供了資金
A. ①② B. ②③ C. ①③ D.③④
4、如果材料中張先生本人受到人身意外傷害，則保險公司 （ ）
A、給付保險金 B、退還保險金 C、給付醫(yī)療費 D、不予賠償
5．根據(jù)中國人民銀行上海分行的調(diào)查，目前購買國債已經(jīng)成為居民家庭持有金融資產(chǎn)的首選。“現(xiàn)在老百姓一聽說要發(fā)行國債，半夜就起到銀行排隊，國債一個上午就買光.” 國債之所以熱銷是因為 （ �。�
　①國債是由銀行等金融機構(gòu)發(fā)行的債券，利率高于存款儲蓄 ②國債是國家可以無限制發(fā)行的，風(fēng)險小，利率水平較存款儲蓄高 ③在各種債券中，國債是一種最安全的債券，被人們稱為“金邊債券” ④國債利息收入屬于勞動所得，其作為金融債券，可抵押可轉(zhuǎn)讓，流通性強 ⑤公民生活水平提高、投資方式日益多元化 ⑥國債在各種投資方式中風(fēng)險最小，收益最高，可以提前支取
A ①③⑤⑥ B ②③④⑤ C ②③⑤ D ①③④⑥
6、下列對債券和股票的認識正確的是 （ ）
①都是能獲得一定收益的有價證券 ②都要承擔(dān)無限責(zé)任 ③都是籌集資金的手段 ④受益權(quán)相同，都承諾在一定時期內(nèi)支付約定利息并到期償還本金 ⑤性質(zhì)相同，都是投入公司的資金所有權(quán)證書 ⑥都是可能獲得收益的金融資產(chǎn) ⑦股票可以買賣，具有明確的付息期限，債券只能到期還本付息，股票收益總是大于債券收益 ⑧債券以定期收取利息為條，其安全性比股票大 ⑨債券和股票主要區(qū)別表現(xiàn)在購買者與公司的實際經(jīng)濟關(guān)系不同
A ①③⑥⑧⑨ B ②③⑤⑦⑨ C ①②④⑥⑧ D ②④⑤⑥⑦
7、公民存款儲蓄，購買國債，參加商業(yè)保險的共同點有 （ ）
①都以獲得利息為目的 ②都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民的生活有利 ③都是針對風(fēng)險本身的投資行為，都具有較大的風(fēng)險 ④都可能給投資者帶一定的利益
A ①② B ②④ C ①③ D ②③
8.下列對于股票的認識，正確的是（ ）
①股票是股份有限公司發(fā)給股東的一種入股憑證 ②所有的股份制企業(yè)都可以發(fā)行股票，持有股票的人就是股份有限公司的董事 ③股票代表的是出資人對公司的所有權(quán) ④股東憑借股票定期從股份公司取得的收入稱為利息 ⑤股票是股份有限公司的股東取得股息收入的一種有價證券 ⑥股票代表的出資人對公司的所有權(quán)就是指收益權(quán)
A．①②④⑥ B. ①③⑤ C. ②③④⑥ D. ①③④⑤
鐵道部在北京宣布，經(jīng)國家發(fā)展與改革委員會、中國人民銀行、中國證監(jiān)會批準，中國鐵路建設(shè)債券即將公開發(fā)行。本期債券發(fā)行總額為50億元，其中浮動利率債35億元，期限為10年期，年利率為以1年期銀行存款利率為基準上浮2．6％，每年付息一次，到期支付本金和最后一年利息；固定利率債券15 億元，期限為5年，年利率3．9％，到期一次還本付息。運用所學(xué)知識，回答9-10題。
9．中國鐵路建設(shè)債券 ( )
A屬于政府債券 B屬于企業(yè)債券 C屬于公司債券 D屬于金融債券
10．上述材料表明 ( )
①債券信用度高，風(fēng)險較小 ②債券具有明確的付息期限，必須償還本金 ③債券利率水平一般高于同期儲蓄存款利率 ④債券可以流通轉(zhuǎn)讓，可以抵押貸款
A．①② B．②④ C．②③ D．①④
二、非選擇題：
11．比較以下投資方式，并填寫結(jié)論。
儲蓄存款債券股票 保險
流動性 低 高 高 低
收益性 低 較高 較高 具體分析
安全性 高 較高 低 高
討論回答:假如賀先生家有10萬元閑置資金，請綜合考慮各種因素，幫他設(shè)計一套最中意的投資方案。
提示：設(shè)計原則：分散投資，化解風(fēng)險。
設(shè)計依據(jù)：既考慮收益性，又考慮安全性，還要考慮風(fēng)險化解。

第二框 股票、債券和保險 參考答案
【內(nèi)探究學(xué)案】
1、股票和債券對投資者在功能（受益權(quán)）、性質(zhì)、償還方式方面上的異同點：
股票債券

不
同
點性質(zhì)股東的入股憑證，體現(xiàn)股東對公司的所有權(quán)關(guān)系債務(wù)憑證，體現(xiàn)籌資者與債券持有者之間的債務(wù)債券關(guān)系
受益權(quán)以取得股息和紅利為補償條，經(jīng)營狀況好壞決定著股票的收益以定期取得利息為條，安全性比股票大
償還方式股東不能退股，只能轉(zhuǎn)讓或上市買賣股票有明確的付息期限，到期必須償還本金
相
同
點1、都是有價證券；
2、都是集資手段；
3、都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。
2、國債（政府債券）、金融債券和企業(yè)債券的區(qū)別：
國債金融債券企業(yè)債券
發(fā)行主體國家銀行等金融機構(gòu)，主要是商業(yè)銀行企業(yè)
風(fēng)險狀況風(fēng)險小安全系數(shù)較國債低， 比企業(yè)債券高風(fēng)險較大
收益狀況高于儲蓄利率，低于金融債券利率，收益穩(wěn)定利率一般高于國債和銀行儲蓄收益較高
流通性能流通性強流通性較強流通性較低
3、儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式之間的比較：
比較儲蓄債券股票保險

區(qū)
別性質(zhì)不同資金的存取債務(wù)憑證入股憑證風(fēng)險保障
受益權(quán)
不同取款獲利息，安全性最大定期收取利息，安全性比股票大收取股息分享紅利，經(jīng)營決定收益按保險條款，從保險公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟補償
償還方
式不同按存款方式獲得本金和利息有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，能轉(zhuǎn)讓或上市買賣保險事故發(fā)生后，投保人可獲得賠償或保險金
投資效
益不同利率較低，風(fēng)險較低
信用度高，收益高，代用率高，流通性強，風(fēng)險較儲蓄大
收益高，風(fēng)險大時間長，保險事故發(fā)生后，有回報
聯(lián)
系1、都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利；
2、一般都能給投資者帶一定的收益。
堂有效訓(xùn)練：1—5：DCDCC
6、答：（l）①主要有存款儲蓄、購買股票、購買債券、購買商業(yè)保險、直接投資等。②居民投資的方向可能一樣，但其目的都是相同的，都是為了獲得利潤或者規(guī)避風(fēng)險，減少損失。
（2）①要注意投資的回報率和風(fēng)險性。投資的目的是為了獲得收益，但投資的風(fēng)險大小不同。銀行存款基本沒有風(fēng)險性，而購買股票、公司債券、金融債券等風(fēng)險較大，投資時應(yīng)慎重。②要注意投資的多樣化，不應(yīng)局限在銀行儲蓄上，我國金融市場的不斷完善給我們帶了更多的投資機會。③投資要根據(jù)自己的經(jīng)濟實力量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可投資儲蓄或購買政府債券；經(jīng)濟實力允許，可選風(fēng)險高、收益高的投資，如買債券、炒股、投資房地產(chǎn)等。④要注意投資的合法性，既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。
【后拓展學(xué)案】1—5：CDCDC 6—10：ABBAC
11、（1）3萬元用于銀行存款，雖收益較低，但風(fēng)險小，穩(wěn)定性強。
（2）4萬元用于購買國債，國債收益高于銀行存款，且風(fēng)險也小，有很強的流動性。
（3）2萬元用于購買股票，做風(fēng)險投資，雖風(fēng)險大，但可能帶高收益。
（4）1萬元根據(jù)家庭成員身體狀況及財產(chǎn)狀況，用于購買保險，以防范意外風(fēng)險。
12、2008年4月18日，膠濟鐵路淄博段發(fā)生特大交通事故�！�4•18”鐵難之后，保險行業(yè)都作出了快速的反應(yīng)，及時賠付，使人們的損失獲得了相應(yīng)的經(jīng)濟補償。
（1）購買保險應(yīng)遵循什么原則？
（2）商業(yè)保險在我國經(jīng)濟與社會發(fā)展中有何作用？
（3）近年我國保險業(yè)發(fā)展勢頭良好，其主要原因是什么？
12、（1）購買保險應(yīng)遵循公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則。
（2）商業(yè)保險有利于避免風(fēng)險，減少損失，減輕風(fēng)險給個人和社會造成的負擔(dān)，投保人的投保是一種投資行為，在風(fēng)險事故發(fā)生時，可以獲得保險人的賠償回報，有利于人民生活的穩(wěn)定；同時，參加保險投資，有利于促進我國保險業(yè)的發(fā)展，保障經(jīng)濟快速、健康發(fā)展。
（3）隨著改革開放的深入，生產(chǎn)力水平大幅度提高，人民收入水平增加了。人們的投資觀念發(fā)生了變化，手中有錢，開始考慮多種投資方式，使自己的資金保值增值。
13．有人認為，在我國，對個人投資說，投資國庫券、金融債券、企業(yè)債券差不多。請你談?wù)劦睦斫狻?br>13．答：（l）在個人投資中，投資國庫券、金融債券、企業(yè)債券的風(fēng)險是不同的，因而在投資收益率方面就存在差別。
（2）一般說，國庫券是政府發(fā)行的一種政府債券，由于債務(wù)是以整個國家的財富和政府的信譽為擔(dān)保的，因而投資于國庫券的風(fēng)險最小，投資的收益率也低。金融債券的信譽度要比國庫券一類的政府債券低一些，所以金融債券的風(fēng)險大一些，利率也一般高于國庫券。
（３）企業(yè)債券的債務(wù)一般由企業(yè)的財產(chǎn)擔(dān)保，相對于國家和銀行說，它的財力局限性是顯而易見的。特別是企業(yè)的經(jīng)營狀況往往會發(fā)生較大的波動性，因而投資于企業(yè)債券的風(fēng)險明顯大于前兩種，然而企業(yè)債券的吸引力在于它的利率較高。
14. 經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，民生銀行已獲得開辦人民幣理財業(yè)務(wù)資格，并于2004年11月17日起，在全國推出“民生財富•人民幣保得理財”的人民幣理財產(chǎn)品。此次推出的“保得理財”一期產(chǎn)品，具有較高的可預(yù)期收益，產(chǎn)品依托的資產(chǎn)為保險系數(shù)較高、具有國家信譽擔(dān)保的政府債券或政策性金融債券。
請你對政府債券的安全性、代用性、流通性及其利率水平給予簡要評價。
14．政府債券是由國家發(fā)行的，以國家信譽和財力為擔(dān)保，由國家承擔(dān)還本付息的責(zé)任，其安全系數(shù)高于金融債券，風(fēng)險最小，安全性最好。其利率水平一般比同期銀行存款儲蓄利率略高，但低于金融債券。政府債券可以在到期日之前在證券交易所上市流通轉(zhuǎn)讓，價格公開，信用度高，比較容易轉(zhuǎn)讓。還可用于抵押。因此，我國政府債券具有信譽度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。

本文來自：逍遙右腦記憶 http://www.portlandfoamroofing.com/gaoyi/50779.html

相關(guān)閱讀：第二框 積極參與國際經(jīng)濟競爭與合作