第六 投資的選擇

一、基礎知識回顧
（一）儲蓄存款和商業(yè)銀行
1、便捷的投資——儲蓄存款
（1）儲蓄存款的含義：
（2）我國的主要儲蓄機構：商業(yè)銀行、信用合作社、郵政企業(yè)
（3）利息：
①含義：
②：存款本金的增值部分。
③影響利息的因素：本金、存期和利息率水平。
④利息計算公式：利息=本金×利息率×存款期限
⑤利息稅：利息收入的20%要作為稅收上繳國家。
（4）利率：
①含義：一定期限內利息與本金的比率。
②表示方法：年利率、月利率和日利率。它們的關系為：年利率（%）=月利率（‰）×12（月）=日利率×360（天）。
（5）儲蓄存款的種類：活期儲蓄、定期儲蓄（包括“整存整取、零存整取、存本取息、整存零取”等具體形式，目前我國定期儲蓄中最常用的形式是整存整取。）
（6）儲蓄存款的收益（特點）：活期儲蓄流動性強，靈活方便，但收益低；定期儲蓄流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。與低收益相對應，因為銀行的信用比較高，儲蓄存款比較安全，風險較低。
（7）活期儲蓄和定期儲蓄投資特點的對比：

流動性收益性安全性
活期儲蓄強低好
定期儲蓄差較高好
（8）儲蓄存款的風險：一是通貨膨脹情況下存款貶值，二是定期存款提前支取損失利息的風險。
2、我國的商業(yè)銀行：
（1）含義：經營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結算等業(yè)務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。（我國的商業(yè)銀行以國有獨資銀行和國家控股銀行為主體。）
（2）性質及地位：商業(yè)銀行是我國金融體系中最重要的組成部分，具有企業(yè)性質。
（3）主要業(yè)務：
①存款業(yè)務——基礎業(yè)務
②貸款業(yè)務——主體業(yè)務，也是其利潤 （貸款原則：真實性、謹慎性、安全性 ）
③結算業(yè)務——包括現(xiàn)金結算與轉賬結算，收取一定的服務費用。
④此外，還為我們提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等服務。
（4）作用：P55 專家點評 （理解）
（二）股票、債券和保險
1、高風險、高收益同在——股票（是一種資金籌集的重要方式）
（1）含義及性質：
①含義：股份有限公司在籌集資本時，向出資人出具 股份憑證。
②性質：股票代表的是股東對股份公司的所有權。
（2）股票特點：
①不可退出性（可轉讓）； ②流通性（生命力所在）
（3）收入與風險：
①收入：股息和紅利收入+股票價格上升帶的差價。
②股息和紅利是公司的利潤分配收入，具有不確定性；股票價格受公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，也有很大的不確定性，所以股票是一種高風險的投資方式。
（4）意義；搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展。
2、穩(wěn)健的投資——債券（是另一種資金籌集的重要方式）
（1）含義：是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。一張債券主要由期限、面值、價格、利率和償還方式等組成。
（2）種類：
①國債（政府債券）：A發(fā)行主體：中央政府 B目的：彌補國家財政赤字（為什么？）或者為一些巨大的建設項目，某些特殊經濟政策，乃至為戰(zhàn)爭籌措資金。 C風險與收益：風險小、收益比其它債券低，但一般高于銀行存款利率。
②金融債券：A發(fā)行主體：金融機構 B風險與收益：較高風險、較高收益。
③企業(yè)債券：A發(fā)行主體：企業(yè) B風險與收益：高風險、高收益。
（3）國債（政府債券）、金融債券和企業(yè)債券的區(qū)別：

國債（政府債券）金融債券企業(yè)債券
發(fā)行單位國家銀行等金融機構，主要是商業(yè)銀行公司
特點信用度高、收益穩(wěn)定
流通行強安全系數(shù)較政府債券低，但比
企業(yè)債券高；利率一般高于政府
債券和銀行存款；可以進入一定
的市場流通轉讓，流通性強。期限長、可轉讓
風險大、收益高
3、規(guī)避風險的投資——保險
（1）含義：P59 商業(yè)保險是一種合同關系。
（2）作用：規(guī)避風險，轉移損失，獲得保障。
（3）風險與收益：不出險沒收益，出險后高收益。
（4）分類：①人身保險：以人的壽命和身體為保險對象。②財產保險：以財產及其有關利益為保險對象。③分紅保險
（5）訂立原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則。（遵循商業(yè)原則）
（三）做好就業(yè)與自主創(chuàng)業(yè)的準備
1、我國實施積極的就業(yè)政策：
（1）我國當前的就業(yè)領域十分寬廣，就業(yè)前景很好，但同時就業(yè)競爭也日趨激烈。
（2）當前我國的就業(yè)形勢以及政府的就業(yè)政策是個人自主選擇職業(yè)、市場調節(jié)就業(yè)、國家促進就業(yè)。
2、自主創(chuàng)業(yè)的意義：
（1）有利于緩解我國的就業(yè)壓力，為社會創(chuàng)造出更多的就業(yè)機會；
（2）有利于創(chuàng)造社會財富，促進國民經濟的發(fā)展，更好地實現(xiàn)人生價值；
（3）有利于發(fā)揚創(chuàng)業(yè)精神，激發(fā)全體人民開拓進取、自強不息的創(chuàng)業(yè)精神，促進社會進步。
3、個人應轉變就業(yè)觀念，做好自主創(chuàng)業(yè)的準備：
（1）第一，要發(fā)揮主觀能動性，發(fā)揚創(chuàng)業(yè)精神，具備創(chuàng)業(yè)精神和自主創(chuàng)業(yè)能力；
（2）第二，要具備良好的政治思想素質和遵紀守法、團結合作、愛崗敬業(yè)、誠實守信、奉獻社會的道德素質，以及豐富的專業(yè)知識、綜合性知識和技能，還有良好的身體素質和心理素質。
二、重點、考點：
1、活期儲蓄和定期儲蓄投資特點的對比
2、商業(yè)銀行的性質及地位，主要業(yè)務
3、股票的性質、特點、收入與風險
4、國債（政府債券）、金融債券和企業(yè)債券的區(qū)別
5、商業(yè)保險的作用、風險與收益、訂立原則
6、自主創(chuàng)業(yè)的意義
7、個人應轉變就業(yè)觀念，做好自主創(chuàng)業(yè)的準備
鞏固測試
一、單項選擇題
1、2004年10月28日，中國人民銀行宣布將基準利率提高0．27個百分點，但人們購買國債的熱情依然高漲。11月1日，北京市一家商業(yè)銀行開門后不到5分鐘就銷空了全部1.3億元的國債。而銀行同期其他證券卻都銷量不好�？梢�，個人選擇投資方式應該考慮 ( )
A．各種投資方式的安全性、收益率和流通性
B．投資種類多樣化，把國債作首選
C．是否符合適度消費的原則
D．投資回報率的高低
3．面對日益增長的儲蓄存款，專家呼吁政府應進一步拓寬居民投資渠道，引導居民消費。下列屬于居民投資方式的有（ ）
①股票 ②企業(yè)債券 ③政府債券 ④商業(yè)保險
A．①②④ B．①②③ C．②③④ D．①②③④
6．“不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里”的投資理念，針對的是股票、債券等投資方式的（ ）
①流動性 ②收益性 ③風險性 ④穩(wěn)定性
A．①② B．①③ C．②③ D．③④
7．就投資風險而言，風險最大的是 ( )
A．股票 　　　 B．儲蓄 　　　 C．國債 　　　 D．保險
9．在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，可分為政府債券、金融債權和公司債券。這些債券收益率高低和風險的大小是相對應的。這三類債券在收益率和風險方面的恰當排列順序是（ ）
①收益率由高到低的順序是：公司債券、金融債券、政府債券 ②收益率由高到低的順序是：金融債券、公司債券、政府債券 ③風險由大到小的順序是：公司債券、金融債券、政府債券 ④風險由大到小的順序是：金融債券、公司債券、政府債券
　A．①②　　 B．②③　 　C．③④ 　　D．①③
10．俗話說：“天有不測風云，人有旦夕禍福。”天災人禍以及疾病，隨時都可能導致社會財產的損失毀滅，人員的傷殘死亡。面對危機、災害、事故的威脅，人們在長期的生活實踐中找到了有效的方法。這就是 （ ）
　A．盡可能的購買股票，成為公司股東
　B．存款儲蓄，最好是長期存款，可以隨時支取
　C．購買公司債券，獲取高利息
　D．購買商業(yè)保險，規(guī)避風險，減少損失
11．參與商業(yè)保險作為一種公民投資方式
　A．和儲蓄存款一樣有本有息
　B．只保障大多數(shù)社會成員的基本生活水平
　C．保險公司對意外事故給以一定補償
　D．保險業(yè)無論保期長短，有無事故都有利息
12．股票和債券二者最主要的不同點在于　　　�。ā　。�
　A．股票是集資手段，債券是金融資產
　B．股票是股東入股憑證，債券是一種債務，限期償還
　C．股票可以獲得股息，債券不到期不能支取貨幣
　D．股票可以上市，債券不可以買賣
13．商業(yè)保險和儲蓄的不同點　　　　　（　�。�
　A．二者都是投資形式
　B．商業(yè)保險為了安定生活，防范后患；儲蓄是為了更好地消費
　C．商業(yè)保險和儲蓄都可以給投資者帶利息收入
　D．商業(yè)保險和儲蓄遵循相同的原則規(guī)定
14．公民存款儲蓄、購買股票、債券的共同點是 （ ）
①都是以獲得利息為目的 ②都是個人投資行為，對國家建設和公民生活有利 ③都是具有較大風險的投資行為 ④都能給投資者帶一定的利益
A．①② B．②③ C．②④ D．①③④
15．購買商業(yè)保險時，投保人和保險公司應遵循_________的原則訂立保險合同。
�、俟�平互利 ②協(xié)商一致 ③保險合同 ④投保人先交保險費 ⑤自愿訂立
　A．①②③　　 B．③④⑤　 　C．①②⑤ 　 　D．③④⑤
16．就商業(yè)保險自身的作用說，正確的是 （ ）
　A．商業(yè)保險包括財產保險和人身保險
　B．為企業(yè)和國家制定正確的經濟決策提供經濟信息
　C．為企業(yè)生產發(fā)展和人民生活穩(wěn)定提供了資金
　D．把分散的資金集中起，用以補償自然災害或意外事故造成的損失
17、2003年4人15日， 中國國際航空公司的一架波音767客機在韓國失事，機上人員的“航空人身意外傷害保險”由中國人壽、平安、太平洋、新華、康泰、大平6家保險公司承保�！�4•15”空難發(fā)生后，中國太平洋人壽保險股份有限公司北京分公司負責人將首筆16.4萬元保險賠償金送到客房家屬手中，并對家屬表示慰問。這一事例說明（ ）
A、付了保險費就能收到保險金 B、保險公司履行政府責任
C、居民投�？梢栽黾臃e累 D、保險是針對風險本身的投資方式
18、張某原有定期一年的2萬元人民幣存款，年利率為1．98％，利息稅為20％，國家上調銀行存貸款利率后，一年期存款利率為2．25％，利息稅率不變。在新的利率制度下，張某將2萬元人民幣存入銀行，一年后可以多拿利息 （ ）
A、90元 B、79．2元 C、53．2元 D、43．2元
19、某市中小學大部分學生在保險公司投保人身意外傷害險,其保險種類屬于( )
A.社會保險 B商業(yè)保險 C 財產保險 D公費醫(yī)療保險
20、日常生活中人們所講的儲蓄是指 ( )
A購買債券 B手持現(xiàn)金 C存款儲蓄 D郵政儲蓄
21、作為一種投資行為,公民存款儲蓄和購買債券的直接目的是為了 ( )
A 支援國家建設 B獲取利息
C保證財產安全 D防范風險
24．《保險法》第九條第一款規(guī)定：“保險合同是投保人與保險人約定保險權利義務關系的協(xié)議。”這一規(guī)定 （ ）
①揭示了投保人和保險人是保險合同關系的主體 ②指出了購買商業(yè)保險的一般程序
③說明保險合同雙方當事人法律地位是平等的 ④要求保險合同的訂立必須建立在協(xié)商一致的原則基礎上
A．①② B.③④ C.①③④ 　 D.①②③
26．政府債券的特點是 ( )
A．不記名、不掛失、不可轉讓
B．流通性強、代用率高、收益高、安全性好
C．收益最好、風險大
D．可以用彌補國庫的暫時性資金不足，平衡財政收支
27．要投資就應對投資方式有所了解，下列對投資方式的正確認識是 ( )
①存款儲蓄風險小又可獲得利息，但利率一般小于政府債券 ②政府債券安全性好，但利率低于公司債券和金融債券 ③公司債券風險較大，收益也較高 ④商業(yè)保險保障范圍的大小與繳納的保險費成正比
A．①②③④ B．②③ C．①② D．①④
目前，太平洋壽險、生命壽都推出了固定收益型保險產品。這種保險新產品最大特點是以較高的預定利率取代分紅作為客戶的投資收益，為保守型投資者提供了較高的固定收益，同時產品還增加了高額的風險保障。據(jù)此回答28-29題
28．上述材料中的保險 （ ）
①屬于社會保險 ②屬于商業(yè)保險 ③給付標準較高 ④其購買費用完全由個人負擔
A．①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①②④
29．上述材料表明，居民投資保險 （ ）
①能夠獲得一定的經補償 ②能避免自然災害或意外事故的發(fā)生 ③有利于企業(yè)生產順利發(fā)展和人民生活穩(wěn)定 ④能保障其基本生活水平
A. ①② B. ②③ C. ①③ D.③④
30．鐵道部在北京宣布，經國家發(fā)展與改革委員會、中國人民銀行、中國證監(jiān)會批準，2004年中國鐵路建設債券即將公開發(fā)行。本期債券發(fā)行總額為50億元，其中浮動利率債35億元，期限為10年期，年利率為以1年期銀行存款利率為基準上浮2．6％，每年付息一次，到期支付本金和最后一年利息；固定利率債券15 億元，期限為5年，年利率3．9％，到期一次還本付息。材料表明 ( )
①債券信用度高，風險較小 ②債券具有明確的付息期限，必須償還本金 ③債券利率水平一般高于同期儲蓄存款利率 ④債券可以流通轉讓，可以抵押貸款
A．①② B．②④ C．②③ D．①④
二、非選擇題：
１．有人認為，在我國，對個人投資說，投資國庫券、金融債券、企業(yè)債券差不多。請你談談的理解。

２、材料—：1996年降息以，對個人投資的影響增強人們不只在存款和購物上進行選擇，而是更多地尋求“錢生錢”的途徑，如購買股票、債券、保險、投資房產、收藏等。據(jù)統(tǒng)計，1996年全國參與股票買賣的股民開戶為2309萬戶，1997年為 3400萬戶，1998年底接近4000萬戶。與此同時，個人購買國債、企業(yè)債券也在成倍增加，1997年個人購買國債為2031億元，1998年前10個月國家就發(fā)行了3l00億元國債，其中大部分為個人購買。
材料二：1999年6月11日，中央銀行再次宣布降息的第二天�！赌戏饺請蟆酚浾邔δ呈惺忻襁M行了多層次的訪談。現(xiàn)僅錄兩例：一位退休老人，有一筆1萬元的定期存款，當他按期到銀行辦手續(xù)取款時，利息率已降低兩天了。當時記者問他還存不存，他毫不猶豫地說：“存！我習慣于錢不用就存，因為炒股風險太大，買房太貴買不起，銀行利息雖然不高，但保險�！币晃辉诜康禺a公司工作的李先生，拿著剛存完錢的存折時記者說：“我存的錢不多，降息對我的影響不大，我有購房的計劃安排，不會因降息改變，反而降息對購房更有利�！�
結合上述材料回答：
（1）上述兩例投資行為的目的是什么？

（2）若你是一個投資者，你如何選擇投資方向？

參考答案
一、單項選擇題：
二、非選擇題：
１．答：（l）在個人投資中，投資國庫券、金融債券、企業(yè)債券的風險是不同的，因而在投資收益率方面就存在差別。
（2）一般說，國庫券是政府發(fā)行的一種政府債券，由于債務是以整個國家的財富和政府的信譽為擔保的，因而投資于國庫券的風險最小，投資的收益率也低。金融債券的信譽度要比國庫券一類的政府債券低一些，所以金融債券的風險大一些，利率也一般高于國庫券。
（３）企業(yè)債券的債務一般由企業(yè)的財產擔保，相對于國家和銀行說，它的財力局限性是顯而易見的。特別是企業(yè)的經營狀況往往會發(fā)生較大的波動性，因而投資于企業(yè)債券的風險明顯大于前兩種，然而企業(yè)債券的吸引力在于它的利率較高。
２、答：（l）①儲蓄、買股票、債券、房地產都是一種投資，其目的都是為了獲得利益。
②上述兩例投資方向不一樣，但都是根據(jù)各自的實際情況而定，其目的都是相同的，都是為了獲得利潤。
（2）①任何投資都有風險，只是風險的發(fā)生概率及大小不同而已。銀行存款基本沒有風險概率，其他投資風險概率就比較大，并風險大小也不一樣。②隨著金融市場的不斷發(fā)展，人們的投資方式不只是盯在銀行儲蓄上，而是各種投資方式都想試一試，這是一種新的挑戰(zhàn)，是市場經濟發(fā)展的必然結果。③根據(jù)自己的經濟實力，選擇投資方向。假若經濟實力微薄，只能投資儲蓄或購買債券。這樣風險較小，收益較小。經濟實力允許可以同時選擇不同的投資方式，甚至選擇高風險。高利潤的投資方向。④無論如何選擇投資方向，不僅要考慮個人利益的獲得和回避投資的風險，更要考慮國家的利益，在國家法律與政策許可的范圍內進行投資活動。
3. 經中國銀監(jiān)會批準，民生銀行已獲得開辦人民幣理財業(yè)務資格，并于2004年11月17日起，在全國推出“民生財富•人民幣保得理財”的人民幣理財產品。此次推出的“保得理財”一期產品，具有較高的可預期收益，產品依托的資產為保險系數(shù)較高、具有國家信譽擔保的政府債券或政策性金融債券。
請你對政府債券的安全性、代用性、流通性及其利率水平給予簡要評價。
3．政府債券是由國家發(fā)行的，以國家信譽和財力為擔保，由國家承擔還本付息的責任，其安全系數(shù)高于金融債券，風險最小，安全性最好。其利率水平一般比同期銀行存款儲蓄利率略高，但低于金融債券。政府債券可以在到期日之前在證券交易所上市流通轉讓，價格公開，信用度高，比較容易轉讓。還可用于抵押。因此，我國政府債券具有信譽度高、代用率高、收益高和流通性強等特點。

本文來自：逍遙右腦記憶 http://www.portlandfoamroofing.com/gaosan/41962.html

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